金融危機對nm500耐磨鋼板產生的市場影響：價格聯動"的原理,利用具有馬爾可夫狀態轉移的自回歸、向量自回歸模型對國際LME鋁、銅市場以及中國SHFE鋁、銅市場的價格聯動關系進行了比較研究。研究發現國際金屬期貨市場不存在價格聯動現象,nm500耐磨鋼板在LME鋁市場一直處于低波動狀態,而LME銅市場是一個高波動與低波動交替出現的市場;中國金屬期貨市場存在明顯的狀態轉移及價格聯動現象,特別是2003年中期以后,兩個市場隨著國內新一輪經濟周期的到來均表現為高波動、高收益的狀態,進一步利用Granger檢驗及不同狀態下的非線性脈沖響應函數(IRF)得到SHFE銅市場在"價格聯動"過程中"傳染"性強于SHFE鋁市場的結論金融危機后,我國金屬期貨正經歷一輪持續至今的大牛市,但價格繼續走高的動因到底來自市場需求還是投機泡沫就成了值得研究的課題。本文以金融物理中的對數周期加速冪率模型、D檢驗以及周期振動包絡分析為理論依據,進行實證并得出結論:重金屬期貨(期銅、期鋅)價格上漲受投機泡沫影響大;輕金屬期貨(期鋁)價格呈超指數增長,但投機泡沫影響不明顯;貴金屬期貨(黃金期貨)價格呈指數增長,nm500耐磨鋼板價格上漲主要來自市場需求;黑色金屬期貨(螺紋鋼期貨)價格隨機波動大,上漲動因不明。nm500耐磨鋼板最后,運用前向比較和后向敏感分析驗證了結論,并給出了對應的投資建議。 ​